幽兰行天下：7月25日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.46%，深成指和创业板指则均跌逾1%。风电、铜缆高速连接、液冷、商业航天等热点题材局部强势，无人驾驶+车路云+汽车、光刻机、地产+家居、旅游、家电、医疗和农业等领跌。799只个股上涨，涨停板30个，其中一字板1个，涨停被砸个股15个。跌停板17个，另有10个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达231个。

市场延续跌势，盘中有过反抽但明显无效。开盘的反弹源于铜缆高速连接、光模块、PCB、消费电子及AI芯片等硬科技股快速反弹，除了铜缆外基本上是冲一下就被砸了下去。被砸的原因很简单，就在于短线情绪还没调就急着拉了，若是等市场惯性砸下去后再拉那就不是反抽而是救场的角色，那才有持续性，弱市下冲太早的大容量票本就难承接。后市救场还是需要那些的，但仍要看资金下场的时点。后续的几次弱反抽就是靠了，特点是拉ETF和几个大票脉冲一下就歇。如今的护盘就像是电击一下就不管了，是跌多了护一下面子工程，而没有下重力，也不管个股死活。这种护盘其实是帮倒忙，除了让市场失真外每回抽一下就多消耗一些做多力量，与其这样护盘还不如让市场自然见底。

调整开始蔓延到短线情绪，强势题材高位票纷纷补跌，那是市场好转之前必然经历的过程。调整后期不能救场却逆情绪的票很容易补跌，高位票补跌风险释放过后短线情绪才有新生。而指数见底则需要银行和电力那些没跌的高位红利票补跌，他们还在新高就说明大盘还有新低。别把那种避险情绪当成是永恒的上涨，A股不管什么风格的票从来没有永恒的抱团式上涨，只有周期轮回。今天最火的段子是“6000点买的工行，在2900点解套了”，那是莫大的讽刺，若不是五大行+三桶油+长电几个票的话大盘真实点位起码在2500点以下了。

盘面热点是有些，但多是一会儿热情。风电和商业航天都有几个票大涨，不过不见得就是炒那个题材逻辑，因为涨的好的票更像是量化刚刚蹭上了题材。弱市下游资一般是要结合盘面情绪的，什么时候该打造转势票要看恐慌性杀跌后的情绪节点。只是如今量化规模太大，因为机器程序是冷血的，所以不时看到量化主导的一些超跌票在违反常规情绪逻辑而脉冲和杀跌，那若跟随他们来判断板块就带有迷惑性。接下来几天倒是需要留意那些先于市场止跌及抗跌的方向，后市领涨市场的方向可能会先于市场而行动，至于成功还是成仁关键看能否配合好的情绪节点或带动市场共振。

大盘跌破前期低点，小跌还带有失真的成分。因为盘中反抽过，那就像是下跌中继。明天应该还会有下探，不至于一下子就去回补2月那个缺口。个人预期明天再跌一把会有个抵抗性反弹出现，缓冲一下再调整那可能就差不多了，是底的话就还不会反弹。总的来说，这里越跌就离机会越近，2900点以下空间不会太大，时间上还要多点折腾，继续多点耐心等待见底信号出现。个人从来不看大盘炒股，只是在当前关键时期参考下大方向，哪怕是市场真正稳住了也是看题材。明天再急跌的话先不悲观，缓冲一下再说，当前零散的快节奏的机会就只能靠自己把握能耐，个股不在于当天涨多好而关键要看隔天能否安全退出。

二、盘中主要热点题材

1、风电

风电+工程机械：永达股份、福事特

风电+商业航天：飞沃科技

风电+智能电网：远东股份

风电：新强联

2、商业航天

机器人+商业航天：邵阳液压、龙溪股份

次新+紧固件+商业航天：腾达科技

铜缆高速连接+商业航天：金信诺

3、无人驾驶

股权变更+无人驾驶：启明信息

无人驾驶矿用车：北方股份

无人驾驶地铁：申通地铁

参股无人驾驶：勘设股份

4、其他

液冷服务器：川润股份、佳力图

中报预增+折叠屏：精研科技

上海国企+医药：复旦复华

上海本地+外贸：上海三毛

上海国企+地产：市北高新

上海国企+SPD：开开实业

重组+苹果链：哈森股份

光伏+石英砂：中旗新材

光伏+光学膜：乐凯胶片

汇源果汁：国中水务

铁路轨交：思维列控

DRG+SPD：塞力医疗

5G+储能：世嘉科技

机器人：祥明智能

水治理：太和水

影视：金逸影视

三、游资和机构龙虎榜

勘设股份（603458）：财通杭州上塘路及华泰总部游资主买，一机构买623万

中旗新材（001212）：华鑫上海分公司及海通深圳华富路游资主买，一机构买765万、卖492万

新强联（300850）：天风上海世纪大道及海通深圳华富路游资主买，两机构买1847万、卖857万

世嘉科技（002796）：华鑫上海分公司及华鑫佛山南海海五路游资主买，两机构买1122万、卖221万

永达股份（001239）：华鑫深圳财富大厦及东财上海东方路游资主买

佳力图（603912）：国新北京中关村大街及华鑫佛山海五路游资主买

腾达科技（001379）：银河宁波柳汀街及申港江苏分公司游资主买

启明信息（002232）：东亚上海分公司及东莞湖北分公司游资主买

祥明智能（301226）：华鑫上海分公司及东财拉萨东环路游资主买

金信诺（300252）：华鑫上海分公司及华鑫上海凯旋北路游资主买

精研科技（300709）：华鑫上海分公司及东财上海东方路游资主买

邵阳液压（301079）：华鑫上海分公司及国君上海江苏路游资主买

乐凯胶片（600135）：华鑫上海茅台路及开源西安分公司游资主买

国中水务（600187）：山西运城河东街及山西杭州五星路游资主买

申通地铁（600834）：联储浙江分公司及华鑫上海分公司游资主买

开开实业（600272）：东莞湖北分公司及华鑫江苏分公司游资主买

市北高新（600604）：华泰总部及华鑫上海茅台路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报