市场风格切换中！短线炒作的情绪很炸裂

大家好，下面是7月30号药师工具策略复盘。

怎么上去怎么下来，受中证红利指数下跌影响，前期较强的大盘指数近期表现的很弱。

中证红利指数这里主要受能源（煤炭石油）+材料（钢铁）下跌影响。

今天就不扯细分行业基本面或者周期的逻辑了，对于紧盯着股息率投资的朋友，估计还是想着跌这么久了，股息率提高了没有。

最新的股息率是5.54%，这个股息率对应的性价比大约是中证红利指数中等偏上的位置。

所以单纯看股息率的话，下跌空间不会很大了，就是怕一些细分行业，这三年超额收益太强，资金撤出的话，下跌的幅度会超预期。

而且跌几个点，一年股息率就没了，所以再跌跌买会更好，或者分批买，针对过山车的表现，不少朋友留言叫我搞红利指数的网格，我后面看看搞一个出来吧。

回到行情上，自从短期开始风格转换后，科技这边表现都还不错，虽然成交额依然还是保持在6000亿左右，但题材风险偏好感觉是在提高的。

从自主可控芯片，到商业航天，低空经济，今天则是到机器人。

这些之前也跟大家一直聊，都是早期就有过催化炒作过，近期则是新一轮的催化加强，感觉市场对于商业航天以及低空经济的信仰稍微更足一些，之前聊到低空经济或许会走第二波，龙头这几天涨的也还可以。

机器人这里主要是映射特斯拉的涨幅，关于行业催化，英伟达黄仁勋最近在会议上聊到，AI下一波浪潮是机器人，特别是人形机器人，正在推进整个英伟达机器人堆栈的发展，面向全球机器认开发者和公司开放，让他们能够使用最符合其需求的平台，加速库和AI模型。

实际到产业上，现在主要看的还是特斯拉，但马斯克也是一直在画饼，实际进展是低于市场预期的。

之前市场预期是2025年万台级别，马斯克给出的指引仅是千台级别。

所以今天机器人核心成分普遍也是冲高回落。

更新一下业绩情况：

恩华药业：2024年半年度营业收入37.63亿元，同比增长15.13%，净利润6.29亿元，同比增长15.46%。

整体业绩领先行业平均水平，各主要产品继续扩大市场份额。

业绩基本符合市场预期，机构预期全年净利润12.4亿元，同比增长20%，对应PE19.5倍，估值性价比还行。

恩华药业最近几年在医药行业里面属于超额收益非常好的公司，也是机构比较喜欢重仓的医药股，主要是业绩非常稳定，每年都有正的增长。

虽然已经过了较高增速的时候，但这几年在医药整体贝塔下行的环境，恩华药业还能取得这么稳定的增长就格外受到资金的青睐。

公司6月也是发布了股权激励计划，以2023年净利润为基数（10.34亿元），2024年-2026年净利润增长率分别为15%、33%、56%

即11.89亿元、13.75亿元、16.13亿元（剔除股份支付费用），同比增速为15.00%、15.65%、17.29%，2024-2026年净利润符合增速达到16.47%。

业绩预期增长比较稳健且稳定（ps，非推荐，只是举例子）

.......

①网格交易

今天触发网格交易的有中药ETF

网格组合触发的交易品种有中药ETF

中药ETF成交一格

②可转债打新

明天没有可转债申购，也没有可转债上市

③股债收益差

现在股债收益差是6.51%，百分位97.21%

意味着整体市场的性价比要比97.21%的时候要高，股票的性价比较高

......

​