【风口周复盘】催化不断，机构看好商业航天迎来黄金机遇

一、行业周复盘

1、最近一周商业航天板块跑赢大盘

最近一周，同花顺商业航天板块指数上涨5.78%，同期上证指数周上涨0.5%，深证成指周上涨0.51%，沪深300指数周上涨0.73%。

2、商业航天板块周涨幅前十（仅统计沪深A股）

腾达科技（001379.SZ）61.06%；航天晨光（600501.SH）61.06%；宗申动力（001696.SZ）40.63%；航宇微（300053.SZ）39.96%；大业股份（603278.SH）36.29%；星网宇达（002829.SZ）34.99%；春晖智控（300943.SZ）34.90%；航天长峰（600855.SH）29.29%；航天科技（000901.SZ）29.01%；万丰奥威（002085.SZ）27.68%。

二、投资逻辑：商业航天迎来黄金机遇

据财通证券，卫星发射催化不断，商业航天爆发前夕-G60组网卫星首航在即，商业航天迎来黄金机遇。

财通证券称，国家一系列重大政策落地释放，推动商业航天加速发展。2024年，“商业航天”首次被写入《政府工作报告》作为新增长引擎之一，地方政府亦纷纷出台相关政策为商业航天行业提供支持。2021年起，国家、地方及民营三批队伍联手打造星网，其中“G60星链”由上海等长三角9大城市共同打造，计划将超1.2万颗卫星送入轨道，打造中国的第二个低轨卫星大星座，与SpaceX的Starlink竞争。

2023年7月，卫星互联网技术试验卫星成功发射，标志着我国卫星互联网建设大规模部署条件已备。2024年6月，海南商业航天发射场双工位就绪，完成设备设施安装调试，进入首发箭全系统合练阶段。2024年8月5日，“千帆星座”即将上演的“一箭18星”技术进一步验证我国火箭的运载能力，有助于降低卫星发射成本，为后续大规模卫星发射奠定坚实基础。“G60星链”的落地意味着国内卫星互联网产业链的进一步扩容以及在制造端和应用端的更进一步，卫星技术在手机创新、自动驾驶、防灾减灾、物联网等市场的开拓有望加速推进，行业迎来巨大的发展机遇。

三、宏观事件与行业新闻

1、“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行

近年来，中国商业航天领域最激动人心的项目就是“千帆星座”计划。

2021年第四届进博会期间，长三角G60科创走廊发布“G60星链”计划（又称“千帆星座”计划），一期将发射1296颗卫星，未来将打造超1.4万颗低轨宽频多媒体卫星的组网。

根据“千帆星座”计划，第一阶段的目标是在2025年底前实现648颗卫星提供区域网络覆盖，第二阶段则计划在2027年底前实现全球网络覆盖，最终到2030年底前，计划通过15000颗卫星实现手机直连多业务融合服务。

2、6连板航天晨光：公司应用于商业航天领域的产品收入占比相对较小

8月2日电，航天晨光发布股票交易异常波动公告，公司关注到近日市场上商业航天概念走强，板块内包括公司在内的部分上市公司涨幅较大。经公司核查，公司应用于商业航天领域的产品主要是保障发射任务配套使用的金属软管，2023年该部分收入约2700万元，收入占比相对较小。公司收入结构短期内不会发生重大变化。

四、相关个股

财通证券建议关注（1）火箭制造：斯瑞新材；（2）卫星/箭载连接器：陕西华达；（3）星载TR组件：亚光科技、铖昌科技、臻镭科技；（4）核心配套：上海瀚讯、复旦微电、智明达、超捷股份；（5）地面配套：海格通信、星网宇达；（6）运营：中国卫通。

来源：泡财经