高质量发展的实践与探索——“有形之手”及时发力，光伏或迎来行业新机遇

慧博调研

08-14 10:17 · 来自北京

近年来，随着全球气候变化问题的日益严峻，加快经济社会发展全面绿色转型已成为时代潮流。中国新能源产业特别是光伏产业在全球范围内取得了显著成就，成为推动全球能源转型和绿色低碳发展的重要力量。

日前，中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署，出台《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》（以下简称《意见》）。这份重磅文件的出台，无疑为光伏行业带来了前所未有的发展机遇，也为推动光伏行业高质量发展指明了方向。

慧博调研整理了自《意见》发布后的相关关键词搜索数据，8.11日政策发布当天，“光伏”一词的搜索量开始攀升，当日搜索次数达809次，较前日搜索涨幅68%；直至8.12日，“光伏”一次搜索量更是飙升至2140次，热度居高不下。

近一年来，共11家证券公司发布光伏系列研究报告，其中，招商证券更是以73篇研报领跑，再次力证了光伏行业不菲的市场热度。

明确量化目标激发市场活力

《意见》明确提出，到2030年非化石能源消费比重将提高到25%左右，到2060年这一比重将达到80%以上。

中国新能源发电装机规模不断扩大，根据慧博Ai研报机器人检索数据显示，截至2024年6月底，全国累计发电装机容量达到30.71亿千瓦，同比增长14.1%。

细分来看，火电累计装机容量约 14.05 亿千瓦，同比+3.6%；水电累计装机容量约 4.27亿千瓦，同比+2.2%；核电累计装机容量约 0.58 亿千瓦，同比+2.3%；风电累计装机容量约 4.67 亿千瓦，同比+19.9%；光伏累计装机容量约 7.14 亿千瓦，同比+51.6%。新能源发电装机容量占总装机容量的38.4%，首次超过煤电（38.1%）。

*数据来源：Hibor

从数据中不难看出，中国光伏产业已经进入大规模、市场化、高质量发展的新阶段。

在政策和市场的双层驱动下，2024年上半年新增装机容量快速增长，全国光伏新增并网容量达到1.02亿千瓦，同比增长31%。相较于2023年前三季度，全国光伏新增装机为12894万千瓦，而到2024年上半年，新增装机量已接近这一水平，显示出光伏发电装机速度在加快。这一增量不仅体现了光伏发电行业的快速发展，也为中国能源结构转型提供了有力支撑。

从光伏发电量来看，2024 年上半年，全国光伏发电量 3914 亿千瓦时，同比增长 47%，全国光伏发电利用率97%。这一增长不仅反映了光伏发电装机规模的扩大，也体现了光伏发电效率的提升和电网接入能力的增强。

量化目标的设定，不仅为光伏企业提供了明确的市场预期，也激发了整个行业的创新活力和投资热情。

技术引领多元化发展趋势

光伏产业链涵盖上、中、下游。

上游环节：上游主要涉及原材料的生产，包括多晶硅和单晶硅的生产。这些材料是制造太阳能电池的基础，其质量和成本直接影响到整个产业链的效率和成本结构。

中游环节：中游环节包括硅片、电池片和光伏组件的制造。这一环节是将上游的硅材料进一步加工成为可用于发电的电池和组件，是连接上游原材料与下游应用的关键环节。

下游环节：下游主要是光伏系统的应用，包括光伏电站的建设和运营。这些应用不仅包括大规模的集中式电站，还包括分布式光伏系统，如屋顶光伏等。下游环节是光伏产业链的终端，直接关系到光伏产品的市场表现和经济效益。

技术创新是光伏产业高质量发展的核心驱动力。随着光伏技术的不断进步，我国光伏产业将呈现技术多元化的发展趋势。

例如，P型电池接近理论效率极限，N型电池如TOPCon、HJT等逐渐成为主流技术路线。企业应加大研发投入，推动高效电池技术的产业化应用，提高光伏产品的转换效率和性价比。同时，智能化、绿色化也是光伏产业未来的发展方向，通过运用数智化技术指导运营生产，探索智能运维技术，提升光伏电站的运维效率和可靠性。

拓展下游应用场景促进融合发展

鼓励光伏企业拓展应用场景，推动光伏与建筑、交通、农业等领域的融合发展。通过开展建筑屋顶光伏行动、推进分布式光伏应用等方式，扩大光伏市场规模和影响力。

根据慧博Ai大数据显示，考虑农村居民住宅及其他建设条件，分布式光伏装机潜力巨大，有望超过8亿千瓦，即使在高渗透率省份，技术开发潜力仍为当前装机量数倍。截至2023年，全国户用光伏累计装机约116GW，潜力在1500GW以上，当前渗透率仅为8%，预计2026年将达到18%，2023-2026年新增装机年均复合增长率（CAGR）为21%。

*数据来源：Hibor

根据慧博不完全统计的券商8月金股推荐中，共20家券商提及了光伏产业链相关概念金股，共13家，包括：$德业股份(605117)$，$阳光电源(300274)$，$晶盛机电(300316)$，$钧达股份(002865)$，$通威股份(600438)$，$晶澳科技(002459)$，$天合光能(688599)$，$隆基绿能(601012)$，$爱旭股份(600732)$，$禾迈股份(688032)$，$福莱特(601865)$，$福斯特(603806)$，$TCL中环(002129)$。