猴痘主题行情仍待观察，下半年医疗器械估值及业绩有望迎来修复

近期，受新冠阳性感染提升、以及海外猴痘蔓延等催化，IVD主题热度较为活跃，不过后续仍待跟踪感染数据变动情况。

行业情况看，医药创新支持政策持续落地，包括加快创新产品审评审批，加速创新产品应用推广，加大创新产品医保支付支持力度，实行医保预算单列支付、在DRG/DIP改革中单独支付等。

业绩层面，受去年下半年医疗合规性要求提升影响，去年下半年和今年上半年不少器械公司业绩增速放缓，二季度开始部分诊疗量开始有所恢复，三季度去年同期业绩低基数情况开始展现。

预计行业估值和业绩有望持续迎来修复，中长期看强监管、严监管的新常态下，药械入院等流程有望更加规范透明，利于行业竞争格局优化，龙头市占率有望进一步提升。

展望下半年和明年，骨科等多个领域高值耗材带量采购的影响逐步出清，相关龙头公司的业绩确定性和估值有望逐步修复，同时医疗设备更新政策也有望逐步落地，拉动下半年及明年设备采购需求。

医疗器械指数ETF（159898）标的指数主要覆盖医疗设备、医疗耗材、体外诊断、医美等医疗细分领域，前十权重覆盖迈瑞医疗、联影医疗、爱美客、惠泰医疗、鱼跃医疗、新产业、九安医疗、山东药玻、乐普医疗、健帆生物等股，表征A股医疗器械板块走势。场外可通过联接基金（018395；018396）关注。